公元1126年,北宋靖康元年。北方的女真人带着4万铁骑入侵中原。由于当时的宋徽宗昏聩无能,军备也没有做好准备,导致金兵轻而易举地进入中原。他们肆意烧杀抢掠,最终攻入东京汴梁。在城破之日,金兵俘虏了宋徽宗和宋钦宗,这就是靖康之耻。
随后,钦宗的弟弟赵高继位,成为高宗。一位名叫岳飞的英雄为保护高宗,被困在牛头山。为了迫使岳飞投降,金将兀术派出二太子金弹子(张成忠饰)、三公主银铃子(张希玲饰)和张兆奴(张跃宁饰)偷袭岳家庄,企图用岳母的性命来要挟岳飞。
岳飞的儿子岳云(寻峰饰)从小就喜欢舞枪弄棒,手持一对银锤,威风凛凛。他得知父亲被困牛头山,计划偷偷前往助阵,但被几个兄弟拦住。牛皋的儿子牛通(刘卫民饰)偶然间发现了偷袭的计划,赶忙前往岳家庄报信。得知消息后,岳家的小将们整顿装备,准备迎接即将到来的大战。