这部电影由台湾省电影制片厂出品,原创音乐由骆明道作曲,摄影由周业兴、林赞庭担任,剪辑由周道淳、林善良负责,美术设计由张季平操刀。故事讲述了爱情跨越三世的故事,从古代到民初再到现代,从贵族到戏班再到市井小民,集结了当年红极一时的演员彭雪芬、姜厚任和石隽。影片描述了两男一女的命运交错的爱情悲剧,而这爱情更跨越了生死轮回,三世轮回,冤冤相报。《第一世》讲述了明朝的锦衣卫高手护送一位官员之女赴京,却为了占有美女而杀害了随行人员,并将她掳为己有。美女的未婚夫为救她而不断追随,最终三人都惨死于恶斗中。《第二世》中,民国初期,一位戏班遇到困难,得到了富家公子的帮助。公子与戏班花旦一见钟情,最终两人决定结为夫妻。然而,公子的母亲却反对他们的婚姻。花旦的师兄则暗恋她,最终导致悲剧的发生。《第三世》则讲述了现代的故事,一个普通人与富家千金之间的爱情,在一系列的误会和障碍中,最终能否走到一起?影片通过这三段故事,展现了不同时代的爱情故事,以及命运轮回的伤感。