江湖中存在一派名为天争教的邪恶势力,其教主武功高强,手段残忍,一直躲在面具背后行事,因欲称霸武林,经常派出教徒四处屠杀那些不愿屈服的帮派,令人闻风丧胆。有一位大侠吕南人,他心怀正义,对恶人十分痛恨。他的妻子薛若壁美丽娇艳,夫妇感情非常好。某日,听说天争教要袭击他的好友凌北修,便邀请高手三心神君等人前去相助。途中,他们发现著名的终南道观已被天争教烧毁,道士和掌门都被残忍杀害,吕南人十分愤慨。后来,他们抵达凌家,发现凌北修已被教徒掳走,他妻子孙敏也失踪了。吕南人急忙商议救援计划,但不幸的是,三心神君被教徒杀害,吕南人也身负重伤,只好逃遁。快要临终之际,三心神君向吕南人透露了一个惊人的秘密:天争教盯上了吕家的飘香剑诀和藏宝之秘。吕南人震惊不已,立刻返回家中。但是,家中已被教徒包围,吕南人奋力冲杀,教徒们纷纷逃窜。最终,他成功救出薛若壁,却发现她遭受了教主的污辱。吕南人十分愤怒,但看到薛若壁凄惨的样子,也不忍心怒责。薛若壁提议出卖私藏的飘香剑诀以脱身,吕南人大骂她的无情,薛若壁伤心地离去。第二天,吕南人带着全家逃亡,薛若壁留下一封绝情信并离去。吕南人最终躲藏在祖上的藏宝洞中,遇到了多年未露面的南偷北盗。他向吕南人传授了绝技,并告诉他吕家所谓的藏宝其实并不存在,一切都是教主的诡计。吕南人深感背叛和悲痛,决心利用南偷北盗的绝技,与天争教展开殊死搏斗。