故事发生在东土傲来国的花果山,那里有一座山,山上住着一头石猴。这头石猴吸收了日精月华,成为一只神猴(邱岳峰音),它统领着山中的猴子和猴孙。有一天,神猴孙为了得到一件称心如意的宝贝,决定潜入龙宫。在那里,它强行夺取了大禹治水时使用的定海神针,变成一根金箍棒。东海龙王(毕克音)感到不满,于是向玉帝(富润生音)告状。玉皇大帝命令太白金星(尚华音)下凡招安,还承诺给予孙大圣官职。孙大圣欣喜前往,却发现被欺骗,原来只是负责养马的弼马温。孙大圣愤然离开天庭,与天兵天将在花果山展开大战。
这部电影改编自中国古典名著《西游记》中的故事,历时4年创作。它曾获得1962年捷克斯洛伐克卡罗维发利国际电影节短片特别奖、1978年英国伦敦国际电影节年度杰出电影奖、1982年厄瓜多尔第四届国际儿童电影节三等奖以及第二届中国电影“百花奖”最佳美术片奖。