在明朝末期，袁家父子被清军所杀，只有袁崇焕的儿子袁承志得以幸免。多年后，袁承志在华山学艺，掌握了高强的武功，他通过太白双英的线索找到满清奸细洪胜海，并将其纳入麾下。袁承志与匪贼们一同押运漕银，遇到官兵的阻击，危机时刻，他被神秘女子阿九所救，并对她产生了情愫。袁承志随后潜入盛京，打探满清的计划。闯王大军入城，天下局势将定，袁承志冒险进入皇宫，企图暗杀朝廷的最高统治者崇祯，但却发现崇祯已经逃走。崇桢后妃周皇后自杀，而后，崇桢在景山自缢。闯王统治下的腐败令袁承志深感绝望，他最终跪在父亲的坟前，无法摆脱内心的痛苦。