狄云是湘西农家出身，从小跟随师父戚长发和师妹戚芳学习武术和农业。有一天，戚长发被一位多年不见的师兄万震山派弟子邀请去做客。狄云和戚芳也一同前往万家。但是当中却遇到大盗吕通前来寻仇，狄云受伤后击退了吕通，却遭到万家人的怀疑。随后，万震山的八名弟子也来找茬，狄云被他们嘲笑和挑衅，气愤之下使用自己从老乞丐那里学来的剑法将其中几人打得落花流水。万震山怀疑戚长发已经把师门不传之秘的连城剑法教给了狄云，于是将戚长发引诱到房间里杀死，并伪造现场指控戚长发袭击了他而逃。万震山的儿子万圭假装善意，让戚芳以为他愿意出钱帮狄云脱罪，实际上却是与官府勾结，让狄云受到更严重的惩罚。戚芳相信万圭的谎言，并认定狄云确实犯下了罪行，最终嫁给了万圭。
狄云深感悲愤和伤心，在监狱中自暴自弃。他的室友误以为他是抢劫和侵犯犯人，并不断折磨他。此时，一个神秘的老人来到狱中，教会狄云一些武术技巧，帮助他重新振作。狄云意识到自己被冤枉，决心清洗自己的冤屈。最后，狄云和戚长发的学生一起合力击败了万家人的阴谋，还被万圭的真面目揭穿，最终与戚芳重新在一起。