20年前,武林上有个天诛教教主令狐笑,他欲称霸武林,却被有“天下第一人”之称的司马傲阻止。两人约战于泰威山顶,令狐笑被司马傲的“正直宽大”感化,双双退隐江湖。20年后,司马傲的儿子司马纵横与少爷金小换联手,成为武林上“管尽天下不平事”的侠客。然而,梁家寨总寨主杜子鱼、菊花门门主慕容梅、诸葛山庄庄主诸葛绝伦以及天诛教教主司徒平等武林高手纷纷出现,为争夺“天诛绝学”和武林盟主的宝座而展开殊死搏斗。在这场江湖争斗中,司徒平凭借“天诛绝学”中最厉害的“天诛十八式”击败习得“冥火掌”的诸葛绝伦,成为了武林第一大魔头。为了对抗他的邪恶势力,司马纵横和金小换联手,习得了令狐笑的“金刚掌”和“神阳剑法”,以及天山神丐的“天山神功”。最终,两人联手击败了司徒平,成为新的武林盟主,带领武林重回和平与安宁。