新中国成立后，共产党领导人顾青（张平）与被宽大处理的原国民党高官李国卿（项堃）在人民大会堂偶遇。两人的交谈让顾青回忆起一段与他和美方代表费丁（谭宁邦）共处的岁月。在抗战胜利后，国共双方签署了停战协议。1946年春，顾青作为共产党代表来到北平，参加由国民党、共产党和美国三方组成的军事调处执行部的工作。在和李国卿及费丁的谈判桌上，顾青与他们针锋相对，展开了激烈的交锋。当时，蒋介石正密谋发动内战，同时想借助美国的力量来扩大在华势力。美国私下里暗中支持国民党，提供大量的军火。但是在共产党面前，美国却假装和平使者。共产党早就看穿了美国的用心。时局的变化在谈判桌上也得到了体现，费丁和李国卿在顾青面前装模作样，虚假表演无法骗过顾青。美国一边笼络中国知识分子，号称为和平干杯，一边却与国民党合谋，突袭解放区的安平镇，试图将责任推给共产党。但是这些阴谋最终被共产党识破。