江湖中存在一派名为天争教的邪恶势力，其教主武功高强，手段残忍，一直躲在面具背后行事，因欲称霸武林，经常派出教徒四处屠杀那些不愿屈服的帮派，令人闻风丧胆。有一位大侠吕南人，他心怀正义，对恶人十分痛恨。他的妻子薛若壁美丽娇艳，夫妇感情非常好。某日，听说天争教要袭击他的好友凌北修，便邀请高手三心神君等人前去相助。途中，他们发现著名的终南道观已被天争教烧毁，道士和掌门都被残忍杀害，吕南人十分愤慨。后来，他们抵达凌家，发现凌北修已被教徒掳走，他妻子孙敏也失踪了。吕南人急忙商议救援计划，但不幸的是，三心神君被教徒杀害，吕南人也身负重伤，只好逃遁。快要临终之际，三心神君向吕南人透露了一个惊人的秘密：天争教盯上了吕家的飘香剑诀和藏宝之秘。吕南人震惊不已，立刻返回家中。但是，家中已被教徒包围，吕南人奋力冲杀，教徒们纷纷逃窜。最终，他成功救出薛若壁，却发现她遭受了教主的污辱。吕南人十分愤怒，但看到薛若壁凄惨的样子，也不忍心怒责。薛若壁提议出卖私藏的飘香剑诀以脱身，吕南人大骂她的无情，薛若壁伤心地离去。第二天，吕南人带着全家逃亡，薛若壁留下一封绝情信并离去。吕南人最终躲藏在祖上的藏宝洞中，遇到了多年未露面的南偷北盗。他向吕南人传授了绝技，并告诉他吕家所谓的藏宝其实并不存在，一切都是教主的诡计。吕南人深感背叛和悲痛，决心利用南偷北盗的绝技，与天争教展开殊死搏斗。