在广州，有一个性格顽劣不羁的少年，他叫方世玉。他因为一身铜皮铁骨而被人们称为小霸王。他性格争强好胜，做事不顾后果，但内心善良，有着强烈的正义感。他头脑灵活，幽默风趣。
方世玉的父亲方德为了让他修身养性，把他送到了杭州的九逸会馆下属的义学去学习。在那里，方世玉结识了同学洪熙官和胡惠乾。三个性格迥异的年轻人从最开始的互相排斥，最后成为了最好的朋友。他们一起面对以雷老虎为首的邪恶势力。随着与洪熙官同窗，方世玉受到了影响，开始变得收敛，行事也变得稳重。但是一次擂台比武中，方世玉误杀了雷老虎，从此性格再次发生变化。期间，他还经历了与雷老虎义女雷无双之间莫名的爱情。经过一系列的风波，方世玉最终从一个懵懂莽撞的少年成长为了名震一时的盖世小英雄。