唐玄宗（李隆基饰）失去爱妃武惠妃后，整天郁郁不乐，荒废朝政。高力士（进藤英太郎饰）四处寻找美女，以安慰皇帝；杨国忠（小泽荣饰）及其他希望得到荣耀的人，也竭力进献自己的子女。边疆节度使安禄山（山村聪饰）拜会杨国忠，偶然发现杨国忠乡下堂妹杨玉环（京町子饰），惊为天人。在安禄山和高力士的推荐下，杨玉环进入宫中，赢得了玄宗的欢心。
杨家兄弟姐妹相继入宫，令全国父母喜悦，由此也带来了长安街头的怨声。杨国忠为相后，专横跋扈，使百姓受苦。而安禄山也怀着野心，想要掌控天下，从此太平盛世也不再存在。
该片获得了1956年每日电影奖的特别奖。