故事发生在东土傲来国的花果山，那里有一座山，山上住着一头石猴。这头石猴吸收了日精月华，成为一只神猴（邱岳峰音），它统领着山中的猴子和猴孙。有一天，神猴孙为了得到一件称心如意的宝贝，决定潜入龙宫。在那里，它强行夺取了大禹治水时使用的定海神针，变成一根金箍棒。东海龙王（毕克音）感到不满，于是向玉帝（富润生音）告状。玉皇大帝命令太白金星（尚华音）下凡招安，还承诺给予孙大圣官职。孙大圣欣喜前往，却发现被欺骗，原来只是负责养马的弼马温。孙大圣愤然离开天庭，与天兵天将在花果山展开大战。
这部电影改编自中国古典名著《西游记》中的故事，历时4年创作。它曾获得1962年捷克斯洛伐克卡罗维发利国际电影节短片特别奖、1978年英国伦敦国际电影节年度杰出电影奖、1982年厄瓜多尔第四届国际儿童电影节三等奖以及第二届中国电影“百花奖”最佳美术片奖。