1953年9月，某省城。我公安机关收到敌情通报，敌人要在国庆节制造爆炸事件。侦察员顾群（印质明饰）接受任务后，立即走访群众，了解破案线索。特务何占彪（浦克饰）、白松亭（李颉饰）采用偷寄匿名信、制造交通事故等手段，诬陷接待处司机平小海（赵联饰），转移公安人员的侦察方向，从中混淆视听。小学生淘气（马世达饰）无意中发现，他喜欢玩耍的闹钟里竟被人安放了定时炸弹，定时设定在国庆节上午十点钟。何占彪作案后想逃跑，却被顾群抓获。与此同时，平小海的女朋友赵小惠（贺小书饰）帮助他从被诬陷的厄运中解脱出来。在审讯室里，何占彪注视着墙上的挂钟，十点钟过去了，炸弹却没有爆炸……