耿青和袁如玉是一对青梅竹马的恋人，他们生活在山里，过着幸福的日子。耿青渴望可以凭借自己的武艺获得功名利禄，为如玉带来更幸福的生活。于是他告别了如玉，下山投靠节度使洪杰。在两年后，耿青凭借出色的武艺得到洪杰的赏识。为了升职，他自告奋勇缉拿偷走王者神剑的大盗王雄。王者神剑是练武者梦寐以求的上古利器，而其隐身剑法更可以杀人于无形。耿青的功绩定能为洪杰争取到王者神剑。
然而，与此同时，袁如玉的母亲病逝，她下山寻找耿青。在洪杰府门口，她被陆师爷发现。陆师爷原本是一个卑鄙小人，看到如玉美貌便生出了不轨之心，打算将她献给洪杰。洪杰本来就好色，一见如此美人，大感欢喜。可如玉性格坚强，不肯屈就。于是洪杰将其囚禁，想等她情绪稳定后再逼她屈服。
耿青得知如玉被俘，为救她不惜一切，与王雄展开殊死搏斗。最终，耿青打败了王雄，救出了如玉。洪杰见耿青的忠诚和勇气，便将王者神剑赐给他，还将其晋升为高官。如此，耿青终于实现了自己的愿望，也与如玉幸福地生活在一起。